中国人寿出海投资PE提速|人寿|PE_凤凰财经
据外媒报道，私募股权投资公司德太投资(TPG
Capital)已经达成一项交易，将把自己的少数股权出售给中国人寿。这项交易将于未来几天公布。根据交易，中国人寿将以2.5亿美元收购德太投资2%-5%的股权。作为首个获得PE投资牌照的保险机构，中国人寿巨量可投资资金一直令PE机构们垂涎三尺。2012年，弘毅投资、中信产业基金有幸成为中国人寿投资PE的首批幸运儿，但后续似乎断档，一直到去年下半年，才连续出招，重拾升势。这则消息意味着保险资金不仅可以投资境内本土PE，也可以出海投资境外PE公司。借助境外PE公司的海外资源，快速抢滩海外投资机遇。有望一改险资在PE布局上不易落子的境况。拥有雄厚财务实力的中国人寿一直是险资对外投资的领跑者。截至去年底，公司总资产达1.97万亿元，投资资产达1.85万亿。对于间接股权投资即投资PE基金业务，中国人寿情有独钟。2012年年初，率先投资了弘毅投资二期人民币基金及中信产业基金第三期基金，金额分别是16亿元和20亿元。在经历公司业务结构梳理后，中国人寿在2013年继续发力PE领域。2013年4月15日，中国人寿出资50亿元，国寿集团、国寿财产险分别出资5亿元，投资国寿（苏州）城市发展产业投资企业（有限合伙）。2013年12月27日，中国人寿、国寿集团、国寿财产险分别出资10亿元、12.5?亿元、2.5?亿元为有限合伙人，与上海嘉定创业投资管理有限公司共同投资成立国寿（上海嘉定）城市发展产业投资企业（有限合伙）。如果不算上此次海外投资，两年多时间，中国人寿股份投资PE领域的金额达到96亿元，人寿集团系统投资该领域资金达到121亿元。手中有越来越多资金的险资，不会只局限在获得稳定收益的股权项目上。随着险资可以境外投资，加上现有的国际经济环境，会有越来越多的险资借道海外著名PE公司搭桥出海，一位PE机构投资人士分析。根据中国保监会的公开数据，截至2014年6月底，保险机构总资产达到9.37万亿。按照相关规定，保险机构投资权益类资产的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的30%。境外投资余额，合计不高于本公司上季末总资产的15%。宽松的大类资产投资监管方式，提高了险资自主配置资产的能动性。按照这一比例，理论上将有超过2.8万亿元险资可配置于股权投资，可投资境外的资金高达1.4万亿。